國(guó)際油價(jià)節(jié)節(jié)高，A股刮起炒油風(fēng)
北京時(shí)間5月9日凌晨，美國(guó)總統(tǒng)特朗普宣布美國(guó)將退出伊朗核協(xié)議，并恢復(fù)對(duì)伊朗的制裁。在此消息的刺激下，國(guó)際油價(jià)再上一個(gè)臺(tái)階，日內(nèi)突破71美元，創(chuàng)2014年11月以來新高。國(guó)內(nèi)原油期貨也再度刷新上市以來新高。
在中東局勢(shì)再趨緊張的影響下，國(guó)際油價(jià)目前已經(jīng)連漲五天，本周A股市場(chǎng)也刮起了一股炒油風(fēng)。周一恒泰艾普、石大勝華和建新股份等石油化工股漲停之后，昨天恒泰艾普再度漲停，石化機(jī)械也漲停，山東墨龍沖擊漲停，兩桶油也呈現(xiàn)出強(qiáng)勢(shì)反彈的格局。
國(guó)泰君安肖潔認(rèn)為，二季度原油處于緊平衡，庫存回歸平均水平的狀態(tài)，而地緣政治此時(shí)上升為影響油價(jià)的主要矛盾。特朗普宣布美國(guó)將退出伊朗核協(xié)議，并恢復(fù)對(duì)伊朗的制裁。特朗普表示，美國(guó)將尋求對(duì)伊朗采取“最高級(jí)別”的經(jīng)濟(jì)制裁，任何幫助伊朗獲得核武器的國(guó)家都將面臨制裁。一些石油貿(mào)易商表示，這比預(yù)期的要嚴(yán)厲得多，這也使得原油期貨獲得了更多資金的追捧，一些業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)國(guó)際油價(jià)還有上漲空間。
從交易所的龍虎榜信息看，A股市場(chǎng)上的一線游資也紛紛加入了追捧高油價(jià)的炒作中。國(guó)泰君安成都北一環(huán)路營(yíng)業(yè)部、興業(yè)證券上海天鑰橋路營(yíng)業(yè)部等活躍游資成為封板恒泰艾普、石化機(jī)械的主力。
肖潔表示，后市如果油價(jià)能夠形成穩(wěn)定的65美元/桶~70美元/桶預(yù)期，那么油田服務(wù)板塊行情將出現(xiàn)轉(zhuǎn)折。目前來看，石化板塊將受益于油價(jià)上漲，可關(guān)注海油工程、中國(guó)石化、新奧股份、新潮能源、中海油服和杰瑞股份等。
“受伊朗核協(xié)議事件的影響，美油已經(jīng)從70美元/桶邁向80美元/桶的期間，油服行業(yè)可能迎來重大投資機(jī)遇。”中泰證券王華君表示，油服與油價(jià)高度相關(guān)。從歷史經(jīng)驗(yàn)看，兩者的傳導(dǎo)路徑是“油價(jià)變化——油氣公司業(yè)績(jī)變化——油氣公司資本支出變化——油服公司訂單變化——油服公司業(yè)績(jī)變化”，而油價(jià)突破70美元后，石油公司資本開支增加意愿明顯增強(qiáng)。資料顯示，國(guó)內(nèi)“三桶油”2018年資本支出計(jì)劃中，勘探開發(fā)資本支出合計(jì)達(dá)2861億元~2961億元，同比增長(zhǎng)18%~22%。
在王華君看來，油服板塊有望迎來類似工程機(jī)械2016年開始復(fù)蘇的戰(zhàn)略性投資機(jī)會(huì)。中泰證券預(yù)計(jì)2018年油服龍頭業(yè)績(jī)將出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。從油服產(chǎn)業(yè)鏈投資邏輯看，受益次序依次為：油服、裝備和工程，中泰證券建議投資者關(guān)注杰瑞股份、海油工程、中海油服、通源石油、中曼石油、惠博普、中集集團(tuán)、振華重工等。
牧容投資代恒橋表示，特朗普宣布退出伊朗核協(xié)議，此動(dòng)作或?qū)⒃俣纫l(fā)中東地緣危機(jī)，這也導(dǎo)致A股市場(chǎng)上謹(jǐn)慎情緒再度抬頭，昨天滬市成交量降至1500億元的地量水平，大盤也維持在高位震蕩休整。“短線來看調(diào)整還不夠充分，后期還會(huì)去回踩考驗(yàn)下方的支撐，操作上可以低吸。”代恒橋表示，大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)安全、世界杯概念股等板塊均可留意。
杭州乾通易嘉王志強(qiáng)也判斷大盤短線仍以區(qū)間震蕩為主，不過，機(jī)會(huì)方面他看好具備MSCI概念的品種，策略上，他建議投資者近期要堅(jiān)持調(diào)整買、沖高賣的原則。
