國際油價節(jié)節(jié)高，A股刮起炒油風(fēng)
北京時間5月9日凌晨，美國總統(tǒng)特朗普宣布美國將退出伊朗核協(xié)議，并恢復(fù)對伊朗的制裁。在此消息的刺激下，國際油價再上一個臺階，日內(nèi)突破71美元，創(chuàng)2014年11月以來新高。國內(nèi)原油期貨也再度刷新上市以來新高。
在中東局勢再趨緊張的影響下，國際油價目前已經(jīng)連漲五天，本周A股市場也刮起了一股炒油風(fēng)。周一恒泰艾普、石大勝華和建新股份等石油化工股漲停之后，昨天恒泰艾普再度漲停，石化機械也漲停，山東墨龍沖擊漲停，兩桶油也呈現(xiàn)出強勢反彈的格局。
國泰君安肖潔認為，二季度原油處于緊平衡，庫存回歸平均水平的狀態(tài)，而地緣政治此時上升為影響油價的主要矛盾。特朗普宣布美國將退出伊朗核協(xié)議，并恢復(fù)對伊朗的制裁。特朗普表示，美國將尋求對伊朗采取“最高級別”的經(jīng)濟制裁，任何幫助伊朗獲得核武器的國家都將面臨制裁。一些石油貿(mào)易商表示，這比預(yù)期的要嚴厲得多，這也使得原油期貨獲得了更多資金的追捧，一些業(yè)內(nèi)人士預(yù)計國際油價還有上漲空間。
從交易所的龍虎榜信息看，A股市場上的一線游資也紛紛加入了追捧高油價的炒作中。國泰君安成都北一環(huán)路營業(yè)部、興業(yè)證券上海天鑰橋路營業(yè)部等活躍游資成為封板恒泰艾普、石化機械的主力。
肖潔表示，后市如果油價能夠形成穩(wěn)定的65美元/桶~70美元/桶預(yù)期，那么油田服務(wù)板塊行情將出現(xiàn)轉(zhuǎn)折。目前來看，石化板塊將受益于油價上漲，可關(guān)注海油工程、中國石化、新奧股份、新潮能源、中海油服和杰瑞股份等。
“受伊朗核協(xié)議事件的影響，美油已經(jīng)從70美元/桶邁向80美元/桶的期間，油服行業(yè)可能迎來重大投資機遇。”中泰證券王華君表示，油服與油價高度相關(guān)。從歷史經(jīng)驗看，兩者的傳導(dǎo)路徑是“油價變化——油氣公司業(yè)績變化——油氣公司資本支出變化——油服公司訂單變化——油服公司業(yè)績變化”，而油價突破70美元后，石油公司資本開支增加意愿明顯增強。資料顯示，國內(nèi)“三桶油”2018年資本支出計劃中，勘探開發(fā)資本支出合計達2861億元~2961億元，同比增長18%~22%。
在王華君看來，油服板塊有望迎來類似工程機械2016年開始復(fù)蘇的戰(zhàn)略性投資機會。中泰證券預(yù)計2018年油服龍頭業(yè)績將出現(xiàn)大幅增長。從油服產(chǎn)業(yè)鏈投資邏輯看，受益次序依次為：油服、裝備和工程，中泰證券建議投資者關(guān)注杰瑞股份、海油工程、中海油服、通源石油、中曼石油、惠博普、中集集團、振華重工等。
牧容投資代恒橋表示，特朗普宣布退出伊朗核協(xié)議，此動作或?qū)⒃俣纫l(fā)中東地緣危機，這也導(dǎo)致A股市場上謹慎情緒再度抬頭，昨天滬市成交量降至1500億元的地量水平，大盤也維持在高位震蕩休整。“短線來看調(diào)整還不夠充分，后期還會去回踩考驗下方的支撐，操作上可以低吸。”代恒橋表示，大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)安全、世界杯概念股等板塊均可留意。
杭州乾通易嘉王志強也判斷大盤短線仍以區(qū)間震蕩為主，不過，機會方面他看好具備MSCI概念的品種，策略上，他建議投資者近期要堅持調(diào)整買、沖高賣的原則。
