3月26日，備受矚目的原油期貨將在上海期貨交易所子公司上海國際能源交易中心亮相。那么原油期貨該如何參與呢?一文帶你看懂!
總體方案：凈價(jià)交易、保稅交割
上海國際能源交易中心副總經(jīng)理陸豐在接受媒體采訪時(shí)表示，中國原油期貨總體方案為“國際平臺、凈價(jià)交易、保稅交割、人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算”，全面引入境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)參與交易，報(bào)價(jià)為不含稅的凈價(jià)，外匯可用作期貨保證金。
據(jù)了解，中國原油期貨可交割油種共有7個(gè)，包括阿聯(lián)酋迪拜原油和上扎庫姆原油、阿曼原油、卡塔爾海洋油、也門馬西拉原油、伊拉克巴士拉輕油，以及國產(chǎn)的勝利原油。
會員結(jié)構(gòu)：以上期所會員結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)
在會員結(jié)構(gòu)方面，能源中心會員結(jié)構(gòu)以上期所會員結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)，并針對引入境外投資者進(jìn)行了擴(kuò)展。會員為中國企業(yè)法人，包括期貨公司會員和非期貨公司會員。境外機(jī)構(gòu)可以作為境外特殊參與者(亦分為經(jīng)紀(jì)和非經(jīng)紀(jì)兩類)直接參與交易，其結(jié)算必須通過境內(nèi)期貨公司會員完成。
據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，截至3月21日，共有149家期貨公司會員和7家非期貨公司會員，另有19家境外中介機(jī)構(gòu)完成備案。
交易模式：境外交易者參與有5種模式
至于交易模式，據(jù)證券日報(bào)援引陸豐觀點(diǎn)表示，境內(nèi)交易者參與模式和期貨市場現(xiàn)有品種相同。
境外交易者參與原油期貨交易有5種模式：一是作為境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者直接參與原油期貨交易，類似于沒有結(jié)算權(quán)的非期貨公司會員;二是通過境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者參與交易，類似于沒有結(jié)算權(quán)的期貨公司會員;三是作為境內(nèi)期貨公司會員的客戶參與交易;四是通過境外中介機(jī)構(gòu)委托境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者參與交易;五是通過境外中介機(jī)構(gòu)委托期貨公司會員參與交易。后兩種統(tǒng)稱為“二級代理模式”。
資金結(jié)算：以人民幣支付結(jié)算
資金結(jié)算方面，境內(nèi)外交易者的資金均實(shí)行銀行存管、專戶管理、封閉運(yùn)行。境外參與者可使用美元作為保證金，交易產(chǎn)生的盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割貨款等必須以人民幣支付結(jié)算，盈利可以選擇以人民幣或者美元的方式提取。
據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，陸豐表示：“目前，共有12家銀行從事境內(nèi)客戶保證金存管業(yè)務(wù)，8家銀行從事境外客戶保證金存管業(yè)務(wù)，分別是中、農(nóng)、工、建、交、招商、中信和星展銀行。”
開戶流程
據(jù)澎湃新聞援引申萬期貨原油分析師賀曉勤的觀點(diǎn)，原油期貨開戶的大致流程如下：
①首先對客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，分類等級要達(dá)到C4或者C5(證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)可以將普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級由低到高至少劃分為五級)。
②交易經(jīng)歷方面，10個(gè)交易日、進(jìn)行10筆以上原油仿真交易或最近三年內(nèi)進(jìn)行10筆(含)以上期貨、期權(quán)交易。
③測試原油基礎(chǔ)知識。題目是每天更新的，留存客戶正面照帶公司LOGO或客戶與知識測試人的合影?？蛻艉炇饻y試承諾書。
④資金方面，申請前連續(xù)5個(gè)交易日賬戶可用資金大于50萬;
⑤簽署客戶承諾書。
上市掛盤基準(zhǔn)價(jià)
據(jù)上海國際能源交易中心官網(wǎng)消息，原油期貨合約上市掛盤基準(zhǔn)價(jià)如下：SC1809-SC1903等七個(gè)連續(xù)合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為416元/桶;SC1906、SC1909、SC1912、SC2003共四個(gè)較近季月合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為388元/桶;SC2006、SC2009、SC2012、SC2103共四個(gè)合約的掛盤基準(zhǔn)價(jià)為375元/桶。
交易規(guī)則
原油期貨自3月26日起上市交易，當(dāng)日8:55-9:00集合競價(jià)，9:00開盤。交易保證金為合約價(jià)值的7%;漲跌停板幅度為5%。第一個(gè)交易日的漲跌停板幅度為基準(zhǔn)價(jià)的10%?；鶞?zhǔn)價(jià)由能源中心在上市前一交易日公布，交易手續(xù)費(fèi)人民幣20元/手，平今倉交易免收交易手續(xù)費(fèi)。
