對(duì)很多石油輸出國(guó)組織(OPEC)成員來(lái)說(shuō),9月底的限產(chǎn)決議,可謂是最后一根稻草。受益于這個(gè)艱難決定,油價(jià)穩(wěn)步上行,一些已瀕于崩潰邊緣的國(guó)家獲得喘息的機(jī)會(huì)。當(dāng)然,對(duì)沙特來(lái)說(shuō),這是一個(gè)非常不情愿的決定,因?yàn)樽畲蟮氖芤嬲撸瑓s是最主要的戰(zhàn)略對(duì)手。
石油江湖里這場(chǎng)驚心動(dòng)魄的鏖戰(zhàn),最初就源于沙特的主動(dòng)出擊。沙特當(dāng)時(shí)的一大擔(dān)憂,就是美國(guó)頁(yè)巖油的崛起。這種被認(rèn)為“博弈改變者”的新能源,迅速使美國(guó)從世界第一大石油進(jìn)口國(guó)實(shí)現(xiàn)能源基本自給,從未來(lái)看甚至還會(huì)成為石油出口國(guó)。頁(yè)巖油的大量供應(yīng),也極大壓縮了沙特等海灣國(guó)家在石油江湖中的地位,并加速了美國(guó)從中東撤離的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移。
由此,沙特開(kāi)足馬力,將源源不斷的石油輸向國(guó)際市場(chǎng),意圖借助極其低廉的成本,將高成本的頁(yè)巖油擠出國(guó)際市場(chǎng)。石油是一個(gè)投資期很長(zhǎng)的領(lǐng)域,生產(chǎn)商一旦被擠出,再進(jìn)入需付出昂貴的時(shí)間和開(kāi)發(fā)代價(jià)。沙特就是想以低價(jià)格換取更高的市場(chǎng)份額,從而在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)更有利的地形。
當(dāng)然,西方與俄羅斯的矛盾,在敘利亞問(wèn)題上海灣阿拉伯國(guó)家與俄羅斯的分歧,各方更樂(lè)見(jiàn)沙特挑起這場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn),從而讓高度依賴石油出口的俄羅斯,因油價(jià)暴跌陷入困境。
從某種程度上,沙特也達(dá)到了目的。低成本的中東石油在國(guó)際市場(chǎng)的份額不斷增加,以至于世界正面臨日益依賴沙特等中東國(guó)家石油的危險(xiǎn)。從數(shù)據(jù)看,目前中東產(chǎn)油國(guó)的日產(chǎn)量為3100萬(wàn)桶,占到全球總產(chǎn)量的34%,這是該比例在1975年達(dá)到36%頂峰以來(lái)的最高水平。
但沙特也付出了慘烈的代價(jià)。兩年前還是100多美元的天價(jià)石油,隨后經(jīng)歷崩盤式暴跌,今年初一度跌至不到30美元的地板價(jià)。俄羅斯陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)(當(dāng)然,很大原因還有西方的制裁),一些OPEC國(guó)家譬如委內(nèi)瑞拉、尼日利亞更是財(cái)政基本枯竭,經(jīng)濟(jì)危機(jī)正向政治危機(jī)乃至全社會(huì)動(dòng)蕩轉(zhuǎn)化。
即使在美國(guó),能源業(yè)也經(jīng)歷了一場(chǎng)慘烈的洗牌。從2014年10月到2016年5月,在美國(guó)作業(yè)的石油鉆井的數(shù)量下降了80%。自2015年初以來(lái),超過(guò)100家北美石油勘探和生產(chǎn)公司破產(chǎn)。富裕如沙特,油價(jià)暴跌也讓其2015年的財(cái)政赤字達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的960億美元,今年估計(jì)也將突破800億美元。
OPEC國(guó)家叫苦不迭,紛紛要求限產(chǎn)以提升油價(jià),但沙特始終不愿松口。因?yàn)樵诤钞a(chǎn)油國(guó)中,沙特、卡塔爾、科威特都是遜尼派國(guó)家,一直與什葉派的伊朗關(guān)系緊張,圍繞敘利亞問(wèn)題、也門問(wèn)題以及其他教派沖突問(wèn)題,沙特和伊朗正展開(kāi)激烈博弈,對(duì)沙特等國(guó)而言,對(duì)自己限產(chǎn)而伊朗例外,就等于增加伊朗的收益。為伊朗做嫁衣,沙特是萬(wàn)萬(wàn)不想干的。
所以,過(guò)去幾個(gè)月,OPEC多輪談判,沙特和伊朗針?shù)h相對(duì),導(dǎo)致談判一再破裂。但沙特也承受著越來(lái)越大的壓力,OPEC內(nèi)部危機(jī)愈發(fā)嚴(yán)重的其他國(guó)家對(duì)限產(chǎn)望穿秋水,對(duì)沙特的固執(zhí)強(qiáng)烈不滿;在OPEC外,俄羅斯也向沙特施加強(qiáng)大壓力,在當(dāng)前的中東地緣政治博弈中,沙特必然也對(duì)俄羅斯有所顧忌。
于是,才有了9月28日OPEC在阿爾及爾會(huì)議上的最終妥協(xié),將石油日產(chǎn)量從當(dāng)前的3340萬(wàn)桶減至3250萬(wàn)桶到3300萬(wàn)桶,OPEC將在11月份的維也納會(huì)議上確定各國(guó)的配額。作為最大石油出口國(guó)的沙特,將是減產(chǎn)的最大貢獻(xiàn)者;應(yīng)該不必減產(chǎn)的伊朗,則是最大受益者。
一場(chǎng)石油江湖的鏖戰(zhàn),最終以各方的妥協(xié)而結(jié)束。但讓人意外的是,沙特等國(guó)最初針對(duì)的美國(guó)頁(yè)巖油廠商,卻頑強(qiáng)地在價(jià)格戰(zhàn)中生存下來(lái)。美國(guó)頁(yè)巖油行業(yè)不僅沒(méi)有崩潰,還安然度過(guò)了油價(jià)下跌期,甚至從2016年夏天開(kāi)始再度擴(kuò)張。
困境激發(fā)創(chuàng)新,創(chuàng)新降低成本。自2014年以來(lái),頁(yè)巖油的生產(chǎn)成本降低約40%。此外,美國(guó)資本市場(chǎng)的實(shí)力和深度以及美聯(lián)儲(chǔ)鼓勵(lì)冒險(xiǎn)的政策,也使頁(yè)巖油順利渡過(guò)難關(guān)。盡管情況很糟糕,但資本從未停止流向美國(guó)石油業(yè)。根據(jù)《金融時(shí)報(bào)》的報(bào)道,今年是北美地區(qū)小型石油公司股權(quán)銷售創(chuàng)紀(jì)錄的一年。
石油市場(chǎng)盛產(chǎn)陰謀,牽動(dòng)國(guó)家利益。OPEC的寡頭壟斷,以前是決定油價(jià)的重要因素。但隨著非OPEC國(guó)家石油產(chǎn)量的加大,尤其是頁(yè)巖油等新能源的開(kāi)發(fā),OPEC已無(wú)法像過(guò)去那樣呼風(fēng)喚雨了。簡(jiǎn)言之,這場(chǎng)石油江湖的鏖戰(zhàn),迫使相當(dāng)一部分公司關(guān)門倒閉,但一些更強(qiáng)大的企業(yè)生存下來(lái),并處于擴(kuò)張的有利地位。在美國(guó)作業(yè)的石油鉆井?dāng)?shù)量正在上升。隨著油價(jià)上行,一個(gè)更強(qiáng)大的頁(yè)巖油能源王朝正在誕生,經(jīng)歷重新洗盤的風(fēng)能、太陽(yáng)能等新能源產(chǎn)業(yè),也正迎來(lái)新的契機(jī)。
這就是創(chuàng)新的力量。陰謀還在繼續(xù),博弈仍在進(jìn)行,一個(gè)新的石油秩序則在形成中。