協(xié)鑫智慧能源股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)鑫智慧能源”)上周五晚間在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股說(shuō)明書(shū)，公司擬于深交所公開(kāi)發(fā)行4億股，占發(fā)行后總股本比例的10%，保薦機(jī)構(gòu)是華泰聯(lián)合證券。
據(jù)披露，協(xié)鑫智慧能源計(jì)劃通過(guò)本次IPO募集資金15億元，其中9674萬(wàn)元用來(lái)補(bǔ)充流動(dòng)資金，其余投向永城市生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目和國(guó)電中山民眾天然氣熱電冷聯(lián)產(chǎn)工程項(xiàng)目。
公開(kāi)資料顯示，協(xié)鑫智慧能源專(zhuān)注于清潔能源項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)、投資和運(yùn)營(yíng)管理，以及相關(guān)領(lǐng)域的綜合能源服務(wù)，現(xiàn)已成為中國(guó)領(lǐng)先的非公有制清潔能源發(fā)電及熱電聯(lián)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)商和服務(wù)商之一，目前主要包括燃機(jī)熱電聯(lián)產(chǎn)、風(fēng)力發(fā)電、垃圾發(fā)電、生物質(zhì)發(fā)電、燃煤熱電聯(lián)產(chǎn)等。協(xié)鑫智慧能源表示，公司最終產(chǎn)品是電力和蒸汽，屬于公共事業(yè)產(chǎn)品，電價(jià)由發(fā)改委制定;供熱價(jià)格由當(dāng)?shù)匚飪r(jià)局進(jìn)行制定。公司產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格不能完全根據(jù)市場(chǎng)情況自主定價(jià)，而燃料價(jià)格則隨市場(chǎng)存在一定波動(dòng)，造成了供銷(xiāo)之間的定價(jià)機(jī)制差異。如果發(fā)改委對(duì)上網(wǎng)電價(jià)的調(diào)整滯后或物價(jià)局對(duì)熱價(jià)的調(diào)整不及時(shí)，將對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大的影響。
業(yè)績(jī)方面，2014-2016年及2017年1-9月份，協(xié)鑫智慧能源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入82.96億元、81.82億元、71.81億元和56.01億元，同期凈利潤(rùn)為6.56億元、7.83億元、6.36億元和3.63億元。
報(bào)告期內(nèi)，協(xié)鑫智慧能源財(cái)務(wù)費(fèi)用利息支出分別為3.29億元、2.91億元、3億元和2.42億元。公司表示，貸款利率波動(dòng)將直接對(duì)公司的盈利水平及項(xiàng)目建設(shè)成本造成影響，如果未來(lái)央行上調(diào)貸款基準(zhǔn)利率，則會(huì)給公司帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
協(xié)鑫智慧能源還在招股書(shū)中提示了償債風(fēng)險(xiǎn)。2014-2016年底及2017年9月末，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為61.20%、62.11%、61.73%及67.66%，略高于選取的同行業(yè)可比上市公司平均水平;流動(dòng)比率分別為0.79、0.74、0.75及0.73，速動(dòng)比率分別為0.72、0.70、0.71及 0.69，略低于選取的同行業(yè)可比上市公司平均水平。
截至2017年9月30日，協(xié)鑫智慧能源長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值為10.66億元。其中，公司持有華潤(rùn)協(xié)鑫(北京)熱電有限公司49%股權(quán)，長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值1.31億元;持有徐州恒鑫金融租賃股份有限公司49%股權(quán)，長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值7.58億元。
中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，協(xié)鑫智慧能源及其并表范圍內(nèi)境內(nèi)下屬公司在報(bào)告期內(nèi)存在以下八起環(huán)保違法違規(guī)情形，被罰款金額分別是8萬(wàn)元、5萬(wàn)元、1.9萬(wàn)元、4.6萬(wàn)元、1萬(wàn)元、4萬(wàn)元、4萬(wàn)元和5萬(wàn)元，被罰款原因涉及煙氣超標(biāo)排放、違法排放粉塵等。另外，協(xié)鑫智慧能源報(bào)告期內(nèi)還受過(guò)6次稅務(wù)主管部門(mén)處罰以及其他多地物價(jià)局下發(fā)的《行政處罰決定書(shū)》。
截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，控股股東上海其辰，共持有公司28.8億股，占公司總股本80%。
