編者按：最近，盡管上證指數(shù)圍繞年線反復爭奪，市場情緒略顯糾結，但環(huán)保及PPP概念股持續(xù)走強，蒙草生態(tài)、偉明環(huán)保連續(xù)漲停，國禎環(huán)保、科融環(huán)境、金海環(huán)境等個股大幅飆升，成為盤中的主流熱點。分析人士指出，最近有關發(fā)展綠色金融，實現(xiàn)綠色發(fā)展的相關政策密集出臺，綠色發(fā)展正從理念逐步變成現(xiàn)實，激發(fā)了A股市場相關概念股的投資機會，并形成了較好的聯(lián)動。本文對環(huán)保疊加PPP概念股進行仔細梳理，進一步發(fā)掘相關龍頭股的投資價值，以饗讀者。
環(huán)保 20只個股累計吸金18.98億元
外交部發(fā)言人陸慷在8月25日的例行新聞發(fā)布會上表示，應對氣候變化問題是現(xiàn)在全球共同努力的方向。在包括中國和美國在內的國際社會共同努力下，各方達成了《巴黎協(xié)定》。國際社會的共識是，希望各方能推動《巴黎協(xié)定》盡快生效。我們了解到，美方也在積極推動立法機構批準相關協(xié)定。
此外，據(jù)工信部9月7日消息，為推進造紙、印染等11個重點行業(yè)實施清潔生產(chǎn)技術改造，降低工業(yè)新增水用量，提高水重復利用率，減少水污染物產(chǎn)生，嚴格控制并削減行業(yè)水污染物排放總量，工信部和環(huán)保部組織編制了《水污染防治重點行業(yè)清潔生產(chǎn)技術推行方案》(以下簡稱《方案》)?！斗桨浮芬螅涌鞂嵤┣鍧嵣a(chǎn)技術改造。企業(yè)要充分發(fā)揮清潔生產(chǎn)技術應用的主體作用，積極采用先進適用技術實施清潔生產(chǎn)技術改造，提升企業(yè)技術水平和核心競爭力，從源頭預防和減少污染物產(chǎn)生，促進水污染防治目標的實現(xiàn)。中央企業(yè)集團要積極組織所屬企業(yè)采用先進適用清潔生產(chǎn)技術實施改造并提供資金支持。
受此影響，近期環(huán)保概念股頻頻異動，8月26日以來股價實現(xiàn)上漲的個股有91只，占比78.45%。其中，科融環(huán)境、華光股份、國禎環(huán)保、三聚環(huán)保、東方園林、中電環(huán)保等個股期間累計漲幅均在20%以上，分別為40.99%、33.92%、28.61%、25.27%、22.9%、20.34%。另外，國中水務(19.77%)、江南水務(17.52%)、茂化實華(16.91%)、天壕環(huán)境(16.4%)、先河環(huán)保(16.39%)和清水源(15.18%)等個股期間累計漲幅也均超15%。
資金流面方向，據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計顯示，8月26日以來板塊內共有48只概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，其中，江南水務、啟迪桑德、萬邦達、茂化實華、寶馨科技、清水源、國禎環(huán)保等7只概念股期間累計大單資金凈流入均超億元，分別為1.83億元、1.57億元、1.54億元、1.31億元、1.26億元、1.08億元、1.06億元，天壕環(huán)境(8606.28萬元)、興蓉環(huán)境(8454.92萬元)、中電環(huán)保(8285.99萬元)、天翔環(huán)境(8118.24萬元)、眾合科技(7428.88萬元)、聚光科技(7341.33萬元)、錢江水利(7248.72萬元)、首創(chuàng)股份(7183.84萬元)、國電南自(6411.03萬元)、菲達環(huán)保(6332.39萬
元)、清新環(huán)境(6291.83萬元)、龍凈環(huán)保(5985.65萬元)和華測檢測(5634.04萬元)等13只概念股期間累計大單資金凈流入均在5000萬元以上，上述20只個股累計吸金18.98億元。
市場普遍認為，環(huán)保板塊的PPP訂單大量簽訂、項目逐步落地，PPP將推升環(huán)保行業(yè)景氣度，有望帶來高業(yè)績彈性，環(huán)保板塊估值也將因此提升。目前的行情只是研究性質的第一浪上漲，相關公司業(yè)績高峰會在明年出現(xiàn)，環(huán)保板塊有望持續(xù)獲得市場資金的關注。
PPP概念 偉明環(huán)保等4只個股集體漲停
近期，PPP概念板塊表現(xiàn)出色，據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計顯示，在可交易的77只相關概念股中，8月26日以來股價實現(xiàn)上漲的個股有70只，占比90.91%。其中，蒙草生態(tài)、科融環(huán)境、美晨科技、偉明環(huán)保等個股期間累計漲幅均超三成，分別為46.57%、40.99%、31.38%、30.6%。
值得注意的是，昨日，偉明環(huán)保、蒙草生態(tài)、天翔環(huán)境、渤海股份等4只個股實現(xiàn)漲停。
為何PPP概念能夠成為現(xiàn)階段的市場熱點?業(yè)內人士普遍認為，其概念股的炒作離不開政策驅動。今年以來，管理層已經(jīng)動作頻頻，啟用了PPP綜合信息平臺，不斷優(yōu)化和完善PPP模式相關實操配套政策規(guī)范。日前召開的國務院常務會議則再次談及PPP，“要進一步推進改革，更好調動社會資本積極性，注重運用政府和社會資本合作模式，再向社會集中推介一批有現(xiàn)金流、有穩(wěn)定回報預期的項目。”今年8月底，多部委聯(lián)合印發(fā)了《關于構建綠色金融體系的指導意見》，引導更多的社會資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)中來。
據(jù)悉，截至2016年7月底，在國家發(fā)改委已經(jīng)公開推出的兩批PPP項目中，已有619個項目簽約，總投資規(guī)模達到10019.1億元。而目前，財政部聯(lián)合20個部委開展的第三批PPP示范項目申報工作已經(jīng)完成。據(jù)財政部網(wǎng)站顯示，共收到各地申報項目1070個，計劃總投資額約2.2萬億元，具體清單將在近期公布。
投資機會方面，華泰證券表示，建議三角度布局PPP概念股投資機會：首先，高彈性選擇園林和設計。PPP改善建筑企業(yè)基本面的邏輯在今年的中報中得到了部分驗證，在過往體量較小的園林企業(yè)中這種改善效應體現(xiàn)得更加明顯。從目前各家公司PPP訂單和去年收入的占比來看，PPP在未來很長一段時間內仍將為公司帶來高速增長，園林龍頭企業(yè)有望實現(xiàn)業(yè)績和估值雙升，重點推薦鐵漢生態(tài)、設計股份，關注美尚生態(tài)、麗鵬股份、岳陽林紙、乾景園林、蒙草生態(tài)。第二，PPP+地方國企。PPP+國改促地方國企盈利能力提升，管理效率大幅提高。繼上海完成了所有國企的公司制改革，并陸續(xù)出臺一系列深化改革措施后，山東、安徽、四川、湖北和廣東等地的地方國企也動作頻頻。國改將進一步提高地方國有企業(yè)的管理效率，同時，存在優(yōu)質資產(chǎn)注入的地方國企資產(chǎn)質量將進一步提升，重點推薦隧道股份、山東路橋，關注安徽水利和粵水電。第三，PPP+央企+“一帶一路”。大基建藍籌股通常也具有高股息率，高分紅率，低波動的特性，在目前市場利率下行，未來經(jīng)濟不確定性較高的行情中是較為安全的避險品種，重點推薦葛洲壩、中國建筑和中國交建等。
