編者按：最近，盡管上證指數(shù)圍繞年線反復(fù)爭(zhēng)奪，市場(chǎng)情緒略顯糾結(jié)，但環(huán)保及PPP概念股持續(xù)走強(qiáng)，蒙草生態(tài)、偉明環(huán)保連續(xù)漲停，國(guó)禎環(huán)保、科融環(huán)境、金海環(huán)境等個(gè)股大幅飆升，成為盤中的主流熱點(diǎn)。分析人士指出，最近有關(guān)發(fā)展綠色金融，實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展的相關(guān)政策密集出臺(tái)，綠色發(fā)展正從理念逐步變成現(xiàn)實(shí)，激發(fā)了A股市場(chǎng)相關(guān)概念股的投資機(jī)會(huì)，并形成了較好的聯(lián)動(dòng)。本文對(duì)環(huán)保疊加PPP概念股進(jìn)行仔細(xì)梳理，進(jìn)一步發(fā)掘相關(guān)龍頭股的投資價(jià)值，以饗讀者。
環(huán)保 20只個(gè)股累計(jì)吸金18.98億元
外交部發(fā)言人陸慷在8月25日的例行新聞發(fā)布會(huì)上表示，應(yīng)對(duì)氣候變化問題是現(xiàn)在全球共同努力的方向。在包括中國(guó)和美國(guó)在內(nèi)的國(guó)際社會(huì)共同努力下，各方達(dá)成了《巴黎協(xié)定》。國(guó)際社會(huì)的共識(shí)是，希望各方能推動(dòng)《巴黎協(xié)定》盡快生效。我們了解到，美方也在積極推動(dòng)立法機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)相關(guān)協(xié)定。
此外，據(jù)工信部9月7日消息，為推進(jìn)造紙、印染等11個(gè)重點(diǎn)行業(yè)實(shí)施清潔生產(chǎn)技術(shù)改造，降低工業(yè)新增水用量，提高水重復(fù)利用率，減少水污染物產(chǎn)生，嚴(yán)格控制并削減行業(yè)水污染物排放總量，工信部和環(huán)保部組織編制了《水污染防治重點(diǎn)行業(yè)清潔生產(chǎn)技術(shù)推行方案》(以下簡(jiǎn)稱《方案》)?！斗桨浮芬?，加快實(shí)施清潔生產(chǎn)技術(shù)改造。企業(yè)要充分發(fā)揮清潔生產(chǎn)技術(shù)應(yīng)用的主體作用，積極采用先進(jìn)適用技術(shù)實(shí)施清潔生產(chǎn)技術(shù)改造，提升企業(yè)技術(shù)水平和核心競(jìng)爭(zhēng)力，從源頭預(yù)防和減少污染物產(chǎn)生，促進(jìn)水污染防治目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。中央企業(yè)集團(tuán)要積極組織所屬企業(yè)采用先進(jìn)適用清潔生產(chǎn)技術(shù)實(shí)施改造并提供資金支持。
受此影響，近期環(huán)保概念股頻頻異動(dòng)，8月26日以來股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股有91只，占比78.45%。其中，科融環(huán)境、華光股份、國(guó)禎環(huán)保、三聚環(huán)保、東方園林、中電環(huán)保等個(gè)股期間累計(jì)漲幅均在20%以上，分別為40.99%、33.92%、28.61%、25.27%、22.9%、20.34%。另外，國(guó)中水務(wù)(19.77%)、江南水務(wù)(17.52%)、茂化實(shí)華(16.91%)、天壕環(huán)境(16.4%)、先河環(huán)保(16.39%)和清水源(15.18%)等個(gè)股期間累計(jì)漲幅也均超15%。
資金流面方向，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，8月26日以來板塊內(nèi)共有48只概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，其中，江南水務(wù)、啟迪桑德、萬邦達(dá)、茂化實(shí)華、寶馨科技、清水源、國(guó)禎環(huán)保等7只概念股期間累計(jì)大單資金凈流入均超億元，分別為1.83億元、1.57億元、1.54億元、1.31億元、1.26億元、1.08億元、1.06億元，天壕環(huán)境(8606.28萬元)、興蓉環(huán)境(8454.92萬元)、中電環(huán)保(8285.99萬元)、天翔環(huán)境(8118.24萬元)、眾合科技(7428.88萬元)、聚光科技(7341.33萬元)、錢江水利(7248.72萬元)、首創(chuàng)股份(7183.84萬元)、國(guó)電南自(6411.03萬元)、菲達(dá)環(huán)保(6332.39萬
元)、清新環(huán)境(6291.83萬元)、龍凈環(huán)保(5985.65萬元)和華測(cè)檢測(cè)(5634.04萬元)等13只概念股期間累計(jì)大單資金凈流入均在5000萬元以上，上述20只個(gè)股累計(jì)吸金18.98億元。
市場(chǎng)普遍認(rèn)為，環(huán)保板塊的PPP訂單大量簽訂、項(xiàng)目逐步落地，PPP將推升環(huán)保行業(yè)景氣度，有望帶來高業(yè)績(jī)彈性，環(huán)保板塊估值也將因此提升。目前的行情只是研究性質(zhì)的第一浪上漲，相關(guān)公司業(yè)績(jī)高峰會(huì)在明年出現(xiàn)，環(huán)保板塊有望持續(xù)獲得市場(chǎng)資金的關(guān)注。
PPP概念 偉明環(huán)保等4只個(gè)股集體漲停
近期，PPP概念板塊表現(xiàn)出色，據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，在可交易的77只相關(guān)概念股中，8月26日以來股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股有70只，占比90.91%。其中，蒙草生態(tài)、科融環(huán)境、美晨科技、偉明環(huán)保等個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超三成，分別為46.57%、40.99%、31.38%、30.6%。
值得注意的是，昨日，偉明環(huán)保、蒙草生態(tài)、天翔環(huán)境、渤海股份等4只個(gè)股實(shí)現(xiàn)漲停。
為何PPP概念能夠成為現(xiàn)階段的市場(chǎng)熱點(diǎn)?業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，其概念股的炒作離不開政策驅(qū)動(dòng)。今年以來，管理層已經(jīng)動(dòng)作頻頻，啟用了PPP綜合信息平臺(tái)，不斷優(yōu)化和完善PPP模式相關(guān)實(shí)操配套政策規(guī)范。日前召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議則再次談及PPP，“要進(jìn)一步推進(jìn)改革，更好調(diào)動(dòng)社會(huì)資本積極性，注重運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式，再向社會(huì)集中推介一批有現(xiàn)金流、有穩(wěn)定回報(bào)預(yù)期的項(xiàng)目。”今年8月底，多部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，引導(dǎo)更多的社會(huì)資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)中來。
據(jù)悉，截至2016年7月底，在國(guó)家發(fā)改委已經(jīng)公開推出的兩批PPP項(xiàng)目中，已有619個(gè)項(xiàng)目簽約，總投資規(guī)模達(dá)到10019.1億元。而目前，財(cái)政部聯(lián)合20個(gè)部委開展的第三批PPP示范項(xiàng)目申報(bào)工作已經(jīng)完成。據(jù)財(cái)政部網(wǎng)站顯示，共收到各地申報(bào)項(xiàng)目1070個(gè)，計(jì)劃總投資額約2.2萬億元，具體清單將在近期公布。
投資機(jī)會(huì)方面，華泰證券表示，建議三角度布局PPP概念股投資機(jī)會(huì)：首先，高彈性選擇園林和設(shè)計(jì)。PPP改善建筑企業(yè)基本面的邏輯在今年的中報(bào)中得到了部分驗(yàn)證，在過往體量較小的園林企業(yè)中這種改善效應(yīng)體現(xiàn)得更加明顯。從目前各家公司PPP訂單和去年收入的占比來看，PPP在未來很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)仍將為公司帶來高速增長(zhǎng)，園林龍頭企業(yè)有望實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)和估值雙升，重點(diǎn)推薦鐵漢生態(tài)、設(shè)計(jì)股份，關(guān)注美尚生態(tài)、麗鵬股份、岳陽林紙、乾景園林、蒙草生態(tài)。第二，PPP+地方國(guó)企。PPP+國(guó)改促地方國(guó)企盈利能力提升，管理效率大幅提高。繼上海完成了所有國(guó)企的公司制改革，并陸續(xù)出臺(tái)一系列深化改革措施后，山東、安徽、四川、湖北和廣東等地的地方國(guó)企也動(dòng)作頻頻。國(guó)改將進(jìn)一步提高地方國(guó)有企業(yè)的管理效率，同時(shí)，存在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入的地方國(guó)企資產(chǎn)質(zhì)量將進(jìn)一步提升，重點(diǎn)推薦隧道股份、山東路橋，關(guān)注安徽水利和粵水電。第三，PPP+央企+“一帶一路”。大基建藍(lán)籌股通常也具有高股息率，高分紅率，低波動(dòng)的特性，在目前市場(chǎng)利率下行，未來經(jīng)濟(jì)不確定性較高的行情中是較為安全的避險(xiǎn)品種，重點(diǎn)推薦葛洲壩、中國(guó)建筑和中國(guó)交建等。
