中國一重(5.33,0.000,0.00%)9月5日晚公告，擬以4.85元/股向公司控股股東中國第一重型機械集團公司非公開發(fā)行A股股票31978.2927萬股，擬募集資金總額155094.72萬元，扣除發(fā)行費用后募集資金凈額全部用于補足公司因償還一重集團委托貸款和往來款155094.72萬元所形成的資金缺口。一重集團將以現(xiàn)金方式認購本次非公開發(fā)行的全部股份，認購資金來源為各部委歷年下?lián)艿膰鴵苜Y金。由此，控股股東的委托貸款及往來款轉(zhuǎn)為股權(quán)投資。公司股票9月6日起復(fù)牌。
國撥資金轉(zhuǎn)股權(quán)投資
根據(jù)財政部2012年《加強企業(yè)財務(wù)信息管理暫行規(guī)定》，“企業(yè)集團母公司將資本性財政性資金撥付所屬全資或控股法人企業(yè)使用的，應(yīng)當作為股權(quán)投資。母公司所屬控股法人企業(yè)暫無增資擴股計劃的，列作委托貸款，與母公司簽訂協(xié)議，約定在發(fā)生增資擴股、改制上市等事項時，依法將委托貸款轉(zhuǎn)為母公司的股權(quán)投資”。
根據(jù)財政部2009年《關(guān)于企業(yè)取得國家直接投資和投資補助財務(wù)處理問題的意見》規(guī)定，“集團公司取得屬于國家直接投資和投資補助性質(zhì)的財政資金，根據(jù)《企業(yè)財務(wù)通則》相關(guān)規(guī)定處理后，將財政資金再撥付子、孫公司使用的，應(yīng)當作為對外投資處理;子、孫公司收到的財政資金，應(yīng)當作為集團公司投入的資本或者資本公積處理，不得作為內(nèi)部往來款項掛賬或作其他賬務(wù)處理”。
按照上述規(guī)定，一重集團所取得的國撥資金應(yīng)及時根據(jù)實際使用情況，轉(zhuǎn)為一重集團對中國一重的股權(quán)投資。
公告表示，目前已下發(fā)國撥資金均通過委托貸款或往來款的形式投入中國一重。一重集團將以現(xiàn)金認購方式實施本次非公開發(fā)行，具體實施步驟為：獲得中國證監(jiān)會核準后，中國一重先以自有資金償還與一重集團之間因國撥資金而形成的委托貸款和往來款;一重集團收到還款后，以現(xiàn)金方式認購中國一重本次非公開發(fā)行的股票。
降低資產(chǎn)負債率
公告表示，一重集團將國撥資金以委托貸款或往來款形式撥付中國一重及其下屬的項目單位，增加了中國一重的負債，提高了上市公司的資產(chǎn)負債率。較高的資產(chǎn)負債率不利于上市公司進行融資。截至2016年6月30日，中國一重資產(chǎn)合計為363.67億元，負債合計為219.77億元，資產(chǎn)負債率為60.43%。
公告稱，本次發(fā)行將在一定程度上降低上市公司的財務(wù)杠桿及財務(wù)風險，補充資本實力，提高上市公司抗風險能力和可持續(xù)發(fā)展能力，提升上市公司的凈資產(chǎn)規(guī)模，降低資產(chǎn)負債率，增強償債能力。據(jù)測算，本次發(fā)行完成后上市公司合并報表口徑資產(chǎn)負債率將下降為56.17%。減少貸款規(guī)模，可降低利息支出，提升盈利能力。
業(yè)內(nèi)人士分析，中國一重已形成以核島主設(shè)備、重型壓力容器為代表的能源裝備;以冶金成套設(shè)備、重型鍛壓設(shè)備、重型機床為代表的工業(yè)裝備;以臥式輥磨機、煙氣脫硫脫硝為代表的環(huán)保裝備;以核電、火電、水電、船用鑄鍛件和冶金備件為代表的裝備基礎(chǔ)材料等產(chǎn)業(yè)板塊。但中國一重近年來出現(xiàn)虧損，2015年虧損17.95億元，今年上半年虧損6.78億元。經(jīng)濟下行壓力較大，重型裝備制造行業(yè)面臨自身及下游行業(yè)產(chǎn)能雙重過剩的局面仍未能好轉(zhuǎn)，是公司業(yè)績下降的主要原因。通過此次定向增發(fā)募集資金，將增強上市公司的資本實力，特別是降低資產(chǎn)負債率，從而減少財務(wù)費用，同時有利于市場增強對中國一重的信心。
