近日，京津冀三地發(fā)改委聯(lián)合制定的《京津冀能源協(xié)同發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2017—2020年)》印發(fā)實(shí)施。該計(jì)劃提出，2020年京津冀煤炭消費(fèi)力爭控制在3億噸左右，到2020年京津冀風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)到2260萬千瓦，光伏發(fā)電裝機(jī)達(dá)到1696萬千瓦;另外計(jì)劃還明確在雄安新區(qū)、北京城市副中心、天津?yàn)I海新區(qū)、冬奧會賽區(qū)、北京新機(jī)場等新增用能區(qū)域，支持以地?zé)崮?、風(fēng)能、太陽能為主的可再生能源開發(fā)舉措。
對此，分析人士表示，京津冀能源協(xié)同發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃的印發(fā)，將促進(jìn)大環(huán)保行業(yè)重要組成部分之一的清潔能源領(lǐng)域進(jìn)一步受到市場關(guān)注。看好此計(jì)劃重點(diǎn)提出的地?zé)崮堋L(fēng)能、太陽能等三大細(xì)分領(lǐng)域相關(guān)機(jī)會。
地?zé)犷I(lǐng)域，華泰證券表示：我國整體地?zé)豳Y源豐富，市場潛力可觀，而雄安新區(qū)地?zé)豳Y源更是得天獨(dú)厚，開發(fā)效率和使用經(jīng)濟(jì)性居全國前列，地?zé)岙a(chǎn)業(yè)鏈中勘探、鉆完井、地源熱泵各類設(shè)備等三個(gè)環(huán)節(jié)比較受益。從建設(shè)受益及產(chǎn)業(yè)供給兩個(gè)維度考慮，受益彈性最大的是鉆完井業(yè)務(wù)，其次是地源熱泵等設(shè)備，A股主要受益標(biāo)的有：恒泰艾普(國內(nèi)地?zé)徙@完井領(lǐng)軍企業(yè))、冰輪環(huán)境(高溫?zé)岜弥圃焐?、漢鐘精機(jī)(生產(chǎn)的螺桿壓縮機(jī)目前供應(yīng)國內(nèi)主流地源熱泵企業(yè))。
風(fēng)電方面，中泰證券表示：在風(fēng)電新增裝機(jī)向中東部轉(zhuǎn)移的過程中，分散式風(fēng)電由于占地少、消納好，有望成為風(fēng)電行業(yè)的下一個(gè)風(fēng)口。隨著分散式風(fēng)電的發(fā)展，風(fēng)電新增裝機(jī)將大幅提升，利好風(fēng)電相關(guān)制造業(yè)龍頭。重點(diǎn)推薦：金風(fēng)科技(風(fēng)機(jī)龍頭)、天順風(fēng)能(風(fēng)塔龍頭)、泰勝風(fēng)能(風(fēng)塔龍頭)。
在國家鼓勵(lì)可再生能源發(fā)展的背景下，太陽能發(fā)電產(chǎn)業(yè)維持高景氣度。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示：2017年前三季度光伏發(fā)電市場規(guī)模快速擴(kuò)大，新增光伏電站2770萬千瓦，同比增加3%;新增分布式光伏1530萬千瓦，同比增長近4倍。對此，開源證券則表示：未來隨著家庭光伏裝機(jī)的增加，分布式光伏有望進(jìn)一步爆發(fā)。投資者可長期關(guān)注分布式光伏方面有技術(shù)和成本優(yōu)勢的龍頭企業(yè)。安信證券也表示：光伏裝機(jī)需求維持高景氣，預(yù)計(jì)板塊估值中樞將上移，龍頭企業(yè)將迎來業(yè)績與估值雙重提升。繼續(xù)重點(diǎn)推薦：陽光電源(分布式EPC)、林洋能源(分布式運(yùn)營)、正泰電器(戶用分布式)、隆基股份(高效單晶硅片龍頭)、通威股份(多晶硅龍頭)。
估值優(yōu)勢也成為機(jī)構(gòu)看好清潔能源后市表現(xiàn)的主要原因。長城國瑞證券表示：當(dāng)前環(huán)保行業(yè)估值依然處于五年來的最低水平，繼續(xù)維持相關(guān)行業(yè)看好的投資評級。
從上述機(jī)構(gòu)推薦的龍頭股四季度以來的市場表現(xiàn)來看，正泰電器(13.89%)、陽光電源(9.74%)、隆基股份(8.45%)、金風(fēng)科技(5.67%)、通威股份(1.06%)和天順風(fēng)能(0.32%)等個(gè)股表現(xiàn)居前，均出現(xiàn)不同程度上漲，其中隆基股份(15家)、通威股份(15家)、陽光電源(10家)和金風(fēng)科技(10家)等4只個(gè)股受到了機(jī)構(gòu)的扎堆看好，近30日內(nèi)給予“買入”或“增持”等看好評級的機(jī)構(gòu)家數(shù)均在10家及以上，后市表現(xiàn)或更值得期待。
